How high are OpenAI’s compute costs? Possibly a lot higher than we thought (Рубрика AI)

Всегда интересно считать деньги в чужом кармане, но ещё интереснее, когда эти расчеты позволяют оценить сходимость текущей волны хайпа вокруг AI. Собственно, Financial Times так и сделало, написав статью по мотивам разбора Эда Зитрона, который собрал данные о счетах OpenAI в Azure. В статье FT авторы попытались оценить реальные расходы на inference и получить комментарии от обоих компаний: OpenAI и Microsoft.

Если описывать основные тезисы статьи, то

• Речь идет только про косты на inference, а стоимость тренировок LLM тут не учитывается. А значит это про операционные расходы на обработку запросов пользователей через UI и через API. А capex - это как раз про тренировки
• За 7 последних кварталов OpenAI мог потратить на inference в Azure более $12,4 млрд при оценке выручки около $6,8 млрд. Значит каждый заработанный доллар стоит примерно 2 доллара компании
• За первые 6 месяцев 2025 года inference якобы съел почти $5 млрд, при выручке порядка $4,3 млрд и ранее озвученном “общем” cash burn в $2,5 млрд за тот же период. Выходит, одна только работа моделей стоит дороже, чем официально признаётся весь кост.
• Сложность оценки обуславливается финансовыми взаимоотношения OpenAI с Microsoft, что напооминают рекурсию. OpenAI, по сообщениям, отдаёт до 20% выручки Microsoft, а Microsoft, в свою очередь, делится частью доходов Azure/Bing с OpenAI. Получается замкнутая схема, где деньги бегают по кругу, а стороннему наблюдателю остаётся только гадать, где там настоящая маржа.
• Microsoft и OpenAI числа жёстко не опровергают. FT показали им сглаженные оценки: ответ был в стиле “цифры не совсем точные”, но без альтернативных расчётов.
• Если просто экстраполировать тренд, то где-то к 2033 году суммарная выручка только начнёт покрывать одни inference‑расходы. А если учесть ещё и долю Microsoft - в каких‑то сценариях она их не покрывает вообще.

В итоге, в текущих условиях сходимость бизнес-модели под вопросом, а когда ситуация поменяется - пока не ясно.

#AI #Economics #Management #Future #ML